Tout au long de 2022, Wall Street n'a cessé d'avertir les investisseurs qu'une récession était possible.

Du PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, aux anciens responsables de la Réserve fédérale, les plus grands esprits économiques du monde ont pointé, pratiquement à l'unisson, la tempête de vents contraires à laquelle l'économie mondiale est confrontée et ont exprimé leurs craintes quant au potentiel d'un sérieux ralentissement.

Aux États-Unis, les consommateurs sont aux prises avec une inflation qui n'a jamais été aussi élevée depuis près de 40 ans et des taux d'intérêt en hausse, tandis que le monde entier s'efforce de faire face à la guerre en Ukraine, à la crise énergétique européenne, aux politiques chinoises du COVID-zéro, etc.

Et même après une chute de plus de 21 % du S&P 500 cette année, les meilleurs esprits de Wall Street pensent encore que les actions ont encore de beaux jours devant elles.

"Le pire est encore à venir", a déclaré Carl Icahn, qui préside Icahn Enterprises et dont la valeur nette s'élève à 23 milliards de dollars, à MarketWatch lors du Best New Ideas in Money Festival, mercredi.

Icahn s'est fait un nom en tant que pilleur d'entreprises à Wall Street dans les années 1980, en achetant des sociétés mal aimées et en préconisant agressivement des changements pour améliorer la valeur actionnariale en nommant des membres du conseil d'administration, en vendant des actifs ou en licenciant des employés.

Même à 86 ans, Icahn reste l'un des esprits les plus respectés de Wall Street, et cette année, il a averti à plusieurs reprises que l'économie et le marché boursier américains étaient en difficulté.

L'investisseur affirme que la Réserve fédérale a fait grimper le prix des actifs à des niveaux insoutenables dans le contexte de la pandémie en utilisant des taux d'intérêt quasi nuls et l'assouplissement quantitatif - une politique par laquelle les banques centrales achètent des titres adossés à des prêts hypothécaires et des obligations d'État dans l'espoir de stimuler les prêts et les investissements.

"Nous avons imprimé trop d'argent, et nous pensions que la fête ne finirait jamais", a-t-il déclaré, ajoutant qu'avec le changement de position de la Fed et la hausse des taux pour lutter contre l'inflation, il pense maintenant que "la fête est finie".

La gueule de bois des politiques monétaires laxistes de la Fed, selon Icahn, est l'inflation galopante, qui a augmenté de 8,3 % par rapport à l'année précédente en août.

"L'inflation est une chose terrible. Vous ne pouvez pas la guérir", a déclaré M. Icahn, notant que la hausse de l'inflation a été l'un des facteurs clés de la chute de l'Empire romain.

Rome a connu l'hyperinflation après qu'une série d'empereurs aient réduit la teneur en argent de leur monnaie, le denier. La situation s'est ensuite dramatiquement détériorée après que l'empereur Dioclétien a instauré un contrôle des prix et une nouvelle pièce appelée Argenteus, dont la valeur était égale à 50 deniers.

Le résultat des politiques insoutenables des empereurs romains a été un taux d'inflation de 15 000 % entre 200 et 300 après J.-C., selon les estimations de certains historiens.

M. Icahn a déclaré que ce type d'inflation l'inquiète tellement qu'il aurait souhaité que la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt de 1 % mercredi, au lieu de la hausse de 75 points de base annoncée par le président Powell, afin de s'assurer que les hausses de prix ne se poursuivront pas.

Mais malgré les craintes d'inflation d'Icahn, l'investisseur milliardaire a déclaré qu'il avait réussi à surpasser ses pairs en couvrant son portefeuille - une stratégie qui utilise des produits dérivés pour limiter le risque de marché et augmenter les profits - pendant la baisse du marché.

La valeur nette des actifs de Icahn Enterprises a bondi de 30 %, soit 1,5 milliard de dollars, au cours des six premiers mois de 2022.

Mercredi, Icahn a soutenu qu'il y a encore des actions qui semblent attrayantes sur le marché aujourd'hui, mais il a averti les investisseurs de ne pas devenir gourmands trop tôt.

"Je pense que beaucoup de choses ne sont pas chères et qu'elles vont le devenir", a déclaré M. Icahn, estimant que les entreprises de raffinage du pétrole et de production d'engrais devraient surperformer l'ensemble du marché à l'avenir.

L'avertissement lancé mercredi aux investisseurs n'était pas le premier de la part d'Icahn cette année, non plus.

Le milliardaire a averti en septembre qu'une récession ou "pire encore" était probable pour l'économie américaine et a comparé l'inflation élevée d'aujourd'hui à celle des années 1970, affirmant que la Fed aura du mal à contrôler la hausse des prix à la consommation.

"On ne peut pas remettre le génie dans la bouteille trop facilement", a-t-il déclaré.