Les responsables de la Réserve fédérale ont relevé les taux d'intérêt de 75 points de base pour la troisième fois consécutive et prévoient qu'ils atteindront 4,6 % en 2023, intensifiant leur lutte pour juguler une inflation qui se maintient à des niveaux proches des plus hauts depuis les années 1980.

Dans un communiqué publié mercredi à l'issue d'une réunion de deux jours à Washington, le Comité fédéral de l'open market a répété qu'il "est très attentif aux risques d'inflation." La banque centrale a également réaffirmé qu'elle "prévoit que des augmentations continues de la fourchette cible seront appropriées" et qu'elle "est fermement engagée à ramener l'inflation vers son objectif de 2 %."

Le président Jerome Powell tiendra une conférence de presse à 14h30.

La décision, qui a été prise à l'unanimité, porte la fourchette cible du taux de référence des fonds fédéraux de 3 % à 3,25 % - le niveau le plus élevé depuis avant la crise financière de 2008, et en hausse par rapport au niveau proche de zéro au début de cette année.

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Les responsables s'attendent à ce que le taux de référence atteigne 4,4 % d'ici la fin de l'année et 4,6 % en 2023, selon l'estimation médiane des projections trimestrielles actualisées publiées en même temps que le communiqué. Cela indique qu'une quatrième hausse consécutive de 75 points de base pourrait être envisagée lors de la prochaine réunion en novembre, environ une semaine avant les élections de mi-mandat.

À plus long terme, les taux devraient baisser à 3,9 % en 2024 et à 2,9 % en 2025.

Les projections, qui montrent une trajectoire des taux plus abrupte que celle présentée par les responsables en juin, soulignent la détermination de la Fed à ralentir l'inflation malgré le risque que la hausse des coûts d'emprunt fasse basculer les États-Unis dans la récession.

Avant la publication, les traders s'attendaient à ce que les taux atteignent 4,5 % au début de 2023 avant de baisser d'environ un demi-point d'ici la fin de l'année.

Powell et ses collègues, critiqués pour la lenteur de leur réponse initiale à l'escalade des pressions sur les prix, ont pivoté de manière agressive pour rattraper leur retard et procèdent actuellement au resserrement politique le plus agressif depuis la Fed de Paul Volcker, il y a quatre décennies.

Les prévisions actualisées font également état d'un taux de chômage de 4,4 % à la fin de l'année prochaine et d'un taux identique à la fin de 2024, contre 3,9 % et 4,1 %, respectivement, dans les projections de juin.

Les estimations de la croissance économique en 2023 ont été ramenées à 1,2 % et à 1,7 % en 2024, ce qui reflète un impact plus important du resserrement de la politique monétaire.

L'inflation a atteint un pic de 9,1 % en juin, mesuré par la variation sur 12 mois de l'indice des prix à la consommation américain. Mais ces derniers mois, elle n'a pas diminué aussi rapidement que l'espéraient les responsables de la Fed : En août, il était encore de 8,3 %.

La croissance de l'emploi, quant à elle, est restée robuste et le taux de chômage, à 3,7 %, est toujours inférieur aux niveaux que la plupart des responsables de la Fed considèrent comme durables à long terme.

L'incapacité du marché du travail à s'assouplir a renforcé l'élan en faveur d'un resserrement plus agressif de la politique monétaire de la banque centrale américaine.

L'action de la Fed s'inscrit également dans un contexte de resserrement par d'autres banques centrales pour faire face aux pressions sur les prix qui se sont intensifiées dans le monde entier. Au total, environ 90 banques centrales ont relevé leurs taux d'intérêt cette année, et la moitié d'entre elles ont augmenté leurs taux d'au moins 75 points de base en une seule fois.