"Lorsque nous réalisions de gros bénéfices, j'ai quelque peu déliré, et en regardant en arrière maintenant, je suis assez embarrassé et plein de remords", a admis le PDG de SoftBank lors d'une conférence de presse lundi.
Le conglomérat japonais et investisseur technologique SoftBank a révélé lundi avoir perdu 23 milliards de dollars entre avril et juin, soit la perte trimestrielle la plus importante de l'histoire de l'entreprise.
La frénésie d'investissements de plusieurs milliards de dollars du PDG Masayoshi Son au cours des dernières années a tourné au cauchemar pour SoftBank en 2022, alors que la hausse des taux d'intérêt et les craintes de récession ont décimé les actions technologiques et les investissements en capital-risque.
"Lorsque nous réalisions de gros bénéfices, je suis devenu quelque peu délirant, et en regardant en arrière maintenant, je suis assez embarrassé et plein de remords", a admis le PDG lors d'une conférence de presse lundi.
M. Son a ajouté qu'il allait procéder à de grands changements au sein des fonds de capital-risque axés sur la technologie, appelés Vision Funds, au cours des prochains mois, en cherchant à être "plus sélectif dans ses investissements", car "le marché et le monde sont en pleine confusion".
Ses commentaires font écho à des déclarations similaires faites en mai, lorsque la société a déclaré qu'elle prévoyait de passer en mode "défense" après avoir enregistré une perte record de 26 milliards de dollars dans son unité d'investissement au cours du dernier exercice.
Les Vision Funds ont soutenu plus de 470 startups dans le monde au cours des six dernières années, mais SoftBank n'a approuvé que 600 millions de dollars d'investissements pour les fonds au cours du trimestre avril-juin, soit une baisse de 97 % des dépenses par rapport au même trimestre de l'année dernière.
M. Son a également indiqué qu'il prévoyait des "réductions de coûts sans vaches sacrées" au cours du trimestre actuel, et que le personnel excédentaire pourrait être le premier à partir.
"Je n'ai pas d'autre choix que de supprimer un nombre important d'employés au Vision Fund", a-t-il déclaré.
SoftBank a également été contraint de vendre pour 10,5 milliards de dollars d'actions du géant chinois du commerce électronique Alibaba afin de lever des fonds au cours du trimestre avril-juin, et s'est débarrassé de 6,8 milliards de dollars d'actions supplémentaires après la fin du trimestre.
Alors que d'autres investisseurs, dont Warren Buffett de Berkshire Hathaway, ont acheté des actions pendant la baisse récente, M. Son a déclaré que les risques croissants l'ont fait hésiter à investir davantage.
"Le moment semble idéal pour investir alors que le marché boursier a tellement baissé, et j'ai l'envie de le faire, mais si je passe à l'acte, nous pourrions subir un coup qui serait irréversible, et c'est inacceptable", a-t-il déclaré.
SoftBank a vu ses pertes liées aux investissements boursiers s'accumuler au cours du trimestre avril-juin. À lui seul, le Vision Fund a enregistré 2,18 milliards de dollars de pertes liées à sa participation dans le leader sud-coréen du commerce électronique Coupang, qui a perdu 33 % depuis le début de l'année, et 1,64 milliard de dollars de pertes liées à DoorDash, qui a perdu 46 % depuis janvier.
Mais ce sont les investissements en phase de démarrage des Vision Funds qui enregistrent les pires résultats dans un contexte de ralentissement du capital-risque, avec des start-ups comme Klarna, le chouchou des acheteurs, qui a perdu des milliards de dollars depuis le début de l'année.
M. Son a déclaré que les évaluations des entreprises en phase de démarrage ont chuté de façon spectaculaire en 2022, et il ne voit pas la situation s'améliorer de sitôt.
"Jusqu'à ce que les multiples des sociétés cotées soient inférieurs à ceux des sociétés non cotées, nous devrions attendre [pour investir]", a-t-il déclaré, ajoutant que le repli des sociétés cotées en bourse se poursuit, mais que pour les startups, la douleur pourrait durer encore "plus longtemps."
Les résultats des bénéfices moins que brillants surviennent juste un mois après que Rajeev Misra, qui a effectivement dirigé le premier Vision Fund de SoftBank, ait annoncé qu'il se retirerait de certaines responsabilités clés du Vision Fund 2 pour lancer son propre fonds.