Même après avoir perdu des dizaines de milliers de dollars, les jeunes investisseurs pensent que les crypto-monnaies sont l'avenir et investissent plus que jamais.
Quand Eric Sullivan a acheté des crypto-monnaies pour la première fois, il a tout misé. Sullivan est originaire de Denver, dans le Colorado, et fréquentait l'Université de Denver au printemps 2020 lorsqu'il a investi tous ses gains d'un stage de comptabilité, soit 20 000 dollars, dans des actifs numériques, notamment des pièces Bitcoin, Ethereum et XRP. "J'avais économisé une bonne somme d'argent, et j'ai tout jeté dedans", a-t-il expliqué. "J'ai acheté en totalité, et c'était comme d'accord, c'est cool. J'ai juste aimé l'idée."
Sullivan, comme le reste des investisseurs en crypto de la génération Z, a regardé avec enthousiasme son investissement grimper de jour en jour, jusqu'à ce que ce ne soit plus le cas. L'implosion du marché des crypto-monnaies a commencé en mai lorsque la pièce TerraUSD s'est effondrée, déclenchant une réaction en chaîne de diverses crypto-monnaies qui se sont effondrées et d'entreprises qui ont licencié du personnel ou qui ont carrément fermé leurs portes. Ce qui était une industrie de trois mille milliards de dollars en novembre 2021 est maintenant une industrie d'un milliard de dollars.
Sullivan, qui a maintenant 25 ans et travaille dans une distillerie à Crested Butte, dans le Colorado, n'a pas pris de bénéfices, et estime avoir perdu des centaines de milliers de valorisation lorsque le marché des crypto-monnaies s'est effondré. "J'étais comme, eh bien, f-k it, vous savez, j'ai un peu soufflé cela, mais peu importe", a-t-il déclaré. "Globalement, c'est comme de l'eau sous le pont". Malgré la déception initiale, il est toujours un vrai croyant dans la crypto.
Réfléchissant au crash, il a expliqué qu'il n'a pas l'impression d'avoir perdu de l'argent "réel", puisqu'il possède toujours les actifs dont la valeur a chuté. Il ajoute qu'étant donné qu'il est jeune et qu'il n'a pas de responsabilités financières liées à l'entretien d'une famille, il ne pense pas que l'argent soit une nécessité. Pour l'avenir, il prévoit toujours de placer la majorité de ses investissements dans des actifs numériques, une décision qui lui semble évidente. "Je pense que c'est absolument l'avenir", a-t-il déclaré. "Je pense que la technologie est là".
La génération Z, qui comprend les personnes nées entre le milieu des années 1990 et le début des années 2000, a, à bien des égards, alimenté le boom de la crypto, et c'est elle qui est tombée le plus durement quand elle s'est effondrée. Au-delà de l'attrait de gagner rapidement de l'argent, des facteurs sociaux ont également poussé les jeunes vers la crypto. "L'histoire de la crypto est vraiment née du fait que les gens ne faisaient pas confiance aux banques centrales et aux institutions financières qui ont été essentiellement renflouées pour ce qu'elles ont fait lors de la récession de 2008", a expliqué le conseiller financier Douglas Boneparth. "La crypto [représentait] la liberté pour beaucoup de gens", a-t-il ajouté.
La volatilité des actifs numériques a également présenté une opportunité de gagner de l'argent en dehors du salariat. "Les opportunités économiques que nos parents et nos grands-parents avaient pour la mobilité sociale et économique ne sont tout simplement pas là pour les jeunes [aujourd'hui]. Cela signifie que vous devez prendre des risques si vous voulez essayer d'avancer. Je pense que beaucoup de gens ont vu la crypto à travers cette lentille", a déclaré le directeur politique du Duke Financial Economics Center, Lee Reiner.
Combien les jeunes investisseurs ont-ils perdu ?
Lorsque le marché des crypto-monnaies a implosé au printemps dernier, les experts chevronnés n'ont pas été choqués, compte tenu de la volatilité inhérente à cet actif. Pourtant, pour de nombreux jeunes investisseurs, dont certains sont encore à l'école ou travaillent à temps partiel, l'ampleur de leurs pertes a été une surprise.
"Ils ont été trompés par des acteurs sophistiqués, par des personnes qui savaient mieux que quiconque", a déclaré Reiner. "Ce sont toujours ceux qui peuvent le moins se le permettre qui se retrouvent à la fin à porter le chapeau à chaque fois qu'il y a une de ces bulles ou une de ces escroqueries, parce que l'argent intelligent se retire avant qu'elle ne s'effondre", a ajouté M. Reiner. En effet, plusieurs plateformes qui faisaient de la publicité pour leur sécurité, comme Celsius et Voyager Digital, ont déclaré faillite et ont gelé les dépôts de leurs clients cet été. Voyager fait maintenant l'objet de poursuites judiciaires de la part de clients qui affirment que la plateforme a trompé les investisseurs et Celsius est poursuivie pour activités frauduleuses par un ancien gestionnaire d'investissement.
Pour beaucoup, le krach a illustré que le marché des crypto-monnaies n'est pas vraiment indépendant du marché boursier et qu'il est susceptible de subir les mêmes revers que ceux qui ont rendu de nombreux jeunes Américains méfiants à l'égard de Wall Street. Pourtant, les jeunes investisseurs à qui j'ai parlé étaient, dans leur grande majorité, toujours investis dans la crypto, au sens propre comme au sens figuré.
Ne pas abandonner la crypto
Josten Perez a commencé à acheter des crypto-monnaies lorsqu'il était en première année au Hamilton College en 2018. Sa première exposition aux actifs numériques était le mème-coin Dogecoin. Lui et quelques amis de Posse, qui est un programme d'entrée au collège, ont acheté quelques Dogecoins lorsque la pièce en était à ses débuts. Bien qu'il ait vendu ses Dogecoins à quelques centaines de dollars avant que la valeur de la pièce n'explose vraiment, l'expérience a été passionnante : "La mission [des actifs numériques] est de donner aux gens cette notion d'agence et de promouvoir cet environnement de décentralisation. Je suis portoricain, moi et mes parents, nous avons grandi dans la pauvreté toute notre vie. Donc, quand vous voyez quelque chose qui peut changer radicalement les différentes institutions et instruments financiers, pour moi, c'est la raison pour laquelle j'aime les crypto-monnaies", a expliqué M. Perez.
Tout au long de l'université, il a utilisé les fonds de son emploi à l'école pour investir dans les crypto-monnaies. Lorsque le marché s'est effondré, il a déclaré avoir perdu environ 15 000 dollars. Pourtant, contrairement à M. Sullivan, il a retiré une grande partie de son argent en Ethereum avant le krach, ce qui lui a permis de conserver une part importante de ses gains.
Comme dans la plupart des krachs, même les investisseurs les plus en vue n'ont pas été épargnés. Brian Jung, âgé de 23 ans, compte 1,5 million d'abonnés sur sa chaîne YouTube qui couvre une série de sujets liés aux finances personnelles, dont les crypto-monnaies. Il est également investisseur et a commencé à acheter des crypto-monnaies en 2015. Il a expliqué qu'il a perdu plusieurs chiffres à six chiffres dans les évaluations de ses actifs numériques depuis le crash. Il avait également mis 30 000 dollars dans Celsius avant qu'elle ne fasse faillite à la mi-juin. "Lorsque cela s'est produit, je me suis senti comme un téléspectateur ou n'importe quel autre investisseur. C'est de l'argent pour lequel j'ai travaillé dur et que je ne peux pas récupérer. Je sais pour mes téléspectateurs que cela leur est arrivé à eux aussi", a-t-il expliqué.
Jung a expliqué qu'environ quatre semaines avant l'effondrement de Celsius, le fondateur Alex Mashinsky l'a contacté pour lui demander d'être interviewé sur la chaîne de Jung. À l'époque, Jung a refusé parce qu'il ne fait généralement pas la promotion d'entreprises spécifiques sur sa chaîne, mais pas parce qu'il pensait que quelque chose clochait avec Celsius. "Quand il m'a contacté, je n'ai pas pensé qu'il voulait sauver le nom ou essayer de limiter les dégâts avant que cela n'arrive", a expliqué M. Jung.
Pourtant, pour M. Jung, qui a gagné des millions grâce à YouTube, le crash n'a pas affecté son accès aux liquidités ni sa vie quotidienne. Bien qu'il comprenne pourquoi nombre de ses spectateurs sont dévastés par la crise, il leur conseille de conserver leurs actifs et d'attendre que le marché se retourne. "Même si nous avons eu cet énorme krach, je pense qu'il est globalement bon pour le marché. Si nous voulons développer le potentiel de la crypto, il faut que toutes ces arnaques et ces systèmes pyramidaux disparaissent. C'est malheureux parce qu'au bout du compte, les personnes qui sont vraiment touchées sont les investisseurs, les particuliers", a déclaré M. Jung.
M. Jung a déclaré que son contenu sur les crypto-monnaies sur YouTube a été moins consulté au cours des derniers mois depuis le krach, ce qu'il interprète comme une perte d'intérêt de la part de nombreux petits investisseurs après avoir subi des pertes. Pourtant, les spectateurs qui sont restés sont "follement optimistes" selon Jung. Si je dis quoi que ce soit de semi-baissier ou même de neutre, ils interviennent et disent : "Non, Brian, la crypto va rester". Ils y croient fermement", a déclaré Jung.
Quel est le rôle de la crypto dans une stratégie d'investissement responsable ?
La question qui demeure pour beaucoup est la suivante : investir dans la crypto est-elle une bonne idée ? Sans protection et en l'absence d'une réglementation complète, les jeunes investisseurs en crypto-monnaies sont des cibles de choix pour les arnaques, la désinformation et les systèmes de Ponzi. Même avec une réglementation améliorée que beaucoup espèrent voir arriver, cet actif est intrinsèquement volatile.
M. Reiner doute qu'une crypto-monnaie soit un investissement utile. "Pour que les crypto-monnaies aient une quelconque valeur à long terme, elles doivent avoir une véritable utilité économique pour les gens. Elles doivent améliorer un service de traitement des produits dans l'économie réelle et nous ne l'avons pas encore vu", a expliqué M. Reiner.
Si toutes les crypto-monnaies ne survivront pas, M. Boneparth pense que les actifs numériques dans leur ensemble sont là pour rester. Selon lui, une allocation de 5 à 10 % dans un portefeuille diversifié serait judicieuse pour beaucoup de personnes souhaitant s'exposer aux actifs numériques. Selon M. Boneparth, le bitcoin est l'option qui semble avoir le plus d'avenir. M. Reiner a déclaré qu'il ne conseillerait pas aux personnes intéressées par les crypto-monnaies d'y consacrer plus de 5 % de leur portefeuille. "Si vous avez la capacité financière de prendre des risques et la volonté de participer à une course folle, alors bien sûr, allez-y et allouez-vous", a déclaré Reiner.
Pourtant, malgré le chaos qui accompagne l'actif, de nombreux jeunes investisseurs sont plus engagés que jamais. "Il y a encore beaucoup d'argent, de talent et d'intérêt dans cet espace. Ces gens vont continuer à construire et peut-être qu'à l'autre bout, vous verrez quelque chose qui est vraiment utile économiquement. Mais je ne vois pas ce qui va se passer", a déclaré M. Reiner.
M. Perez ne se contente pas d'investir de l'argent dans les crypto-monnaies, il a fait de cet espace la première étape de sa carrière. M. Perez travaille désormais en tant que responsable du service clientèle de l'espace de travail sur les crypto-monnaies à SoHo, Empire DAO. Il investit toujours dans la crypto-monnaie, et bien qu'il ait des critiques sur l'état d'esprit hypercapataliste qu'il voit dans l'industrie, il est largement toujours haussier. "Vous savez, maintenant que l'argent est en baisse et que j'ai un emploi, je vais acheter beaucoup plus, explique-t-il, je pense toujours que le véritable argent dans la crypto n'a pas encore été fait, dit-il. "Et pour moi, encore une fois, ce n'est pas vraiment une question d'argent".