La société Generation Investment Management de Gore supervise actuellement environ 35 milliards de dollars d'actifs.
Plus de 1 500 personnes sont mortes des inondations dévastatrices au Pakistan qui, à un moment donné, ont submergé environ un tiers du pays. Des méga-crues dans l'ouest des États-Unis menacent le lac Powell. Des incendies de forêt ont ravagé l'Espagne et le Portugal. Les vagues de chaleur ont asséché une partie du fleuve Yangtze en Chine.
Il est de plus en plus difficile d'ignorer les désastres causés par le réchauffement climatique. "Les chefs d'entreprise de tous âges réagissent, et beaucoup d'entre eux disent qu'ils pensent pouvoir faire la différence avec leurs modèles et leurs plans d'affaires", m'a confié récemment l'ancien vice-président Al Gore, qui a passé des décennies à mettre en garde contre les effets de la hausse des températures sur la planète, lors d'un appel Zoom.
En tant qu'investisseur, Al Gore est aux premières loges pour voir comment les entreprises réagissent. Il y a environ 18 ans, il a lancé Generation Investment Management, une société d'investissement durable qui investit sur les marchés publics et privés et qui supervise aujourd'hui environ 35 milliards de dollars d'actifs. Du côté privé, la branche "capital de croissance" de la société a levé un fonds de 1,7 milliard de dollars au début de l'année et compte aujourd'hui environ 18 investisseurs dans son équipe de capital de croissance, dirigée par Lila Preston.
"Nous ne constatons pas de tarissement des start-ups ou même du financement de ces entreprises", déclare Mme Preston à propos des entreprises qui s'attaquent aux problèmes de climat, de santé ou d'inclusion financière - des start-ups qu'elle décrit comme relevant de la notion de "durabilité".
Le cabinet, qui publie chaque année des études sur la durabilité, a fait de l'invasion de l'Ukraine par la Russie et de l'adoption de la loi sur la réduction de l'inflation des points d'inflexion majeurs dans son rapport le plus récent, publié cette semaine, qui indique où le cabinet voit des opportunités sur les marchés de l'énergie, des transports, des terres et de l'alimentation, entre autres.
En Europe, qui est fortement dépendante de la Russie pour le pétrole et le gaz, cette dépendance est devenue une "préoccupation de sécurité nationale", dit M. Gore, en plus des préoccupations environnementales et commerciales qu'elle posait déjà. Et M. Gore affirme que la nouvelle législation américaine est un "seuil franchi" car il s'agit du "plus grand investissement dans la transition vers la durabilité que nous ayons jamais vu de la part d'un pays". Il voit déjà des entreprises Generation backs apporter des changements afin de bénéficier des crédits d'impôt qu'elles peuvent recevoir en passant aux énergies propres.
"Je pense que cela va vraiment changer la donne", déclare M. Gore.
Preston prévoit que Generation investira dans 15 à 18 entreprises à partir du nouveau fonds de croissance. Generation a déjà soutenu Gloat, un marché de développement de carrière alimenté par l'IA qui aide les responsables à prendre des décisions d'embauche fondées sur des données. La société a conclu un autre investissement axé sur la santé planétaire, mais M. Preston indique qu'elle n'est pas encore prête à en révéler la nature.
Preston reconnaît que les marchés publics et privés traversent une période de volatilité, mais affirme que "les fondamentaux des entreprises restent solides", même si les entreprises doivent "se retrancher et réfléchir à leurs structures de coûts".
"Il ne s'agit pas de tendances. Ce sont des mouvements", déclare Preston. "Nous sommes absolument en train de déplacer des pans entiers de notre économie vers une empreinte plus faible et un modèle plus durable - et cela a juste beaucoup d'opportunités économiques."
Les actions baissent. Les taux d'intérêt augmentent... Hier, la Réserve fédérale a approuvé une nouvelle hausse de 75 points de base, portant le taux de prêt de la banque à l'objectif de 3 %-3,25 %. La hausse des taux d'intérêt signifie que l'emprunt de capitaux est plus coûteux pour les entreprises privées. Cela signifie également que les investisseurs privés pourraient porter leur attention sur d'autres classes d'actifs. J'ai écrit à ce sujet ici.
Kittyhawk va fermer... La startup d'avions électriques autonomes soutenue par Larry Page, cofondateur de Google, met la clé sous la porte, selon un post LinkedIn publié hier par la startup - ce qui montre à quel point les conditions actuelles du marché peuvent s'avérer difficiles pour les entreprises dans les secteurs à forte consommation de liquidités. Kittyhawk possède une branche de capital-risque qui a soutenu des startups telles que Vytalize, Outpost et Orbify, entre autres. Boeing dit qu'il ne s'attend pas à ce que la fermeture de Kittyhawk interrompe les opérations de Wisk, une coentreprise entre Kittyhawk et Boeing pour développer un taxi aérien autonome.
À demain,
Jessica Mathews
Twitter : @jessicakmathewsEmail
:
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Jackson Fordyce a rédigé la section des transactions de la newsletter d'aujourd'hui.
OPÉRATIONS DE CAPITAL-RISQUE
- Pie Insurance, un fournisseur d'assurance contre les accidents du travail pour les petites entreprises basé à Washington, D.C., a levé 315 millions de dollars dans le cadre d'une série D de financement. Centerbridge Partners et Allianz X ont codirigé le tour de table et ont été rejoints par des investisseurs tels que White Mountains Insurance Group, Gallatin Point Capital, Greycroft, Acrew Capital et d'autres.
- Innovafeed, un producteur d'insectes pour la nutrition animale et végétale basé à Paris, a levé 212 millions de dollars dans le cadre d'une série D de financement. Qatar Investment Authority a mené le tour de table et a été rejoint par des investisseurs tels que Creadev et Temasek.
- OpenStore, une startup basée à Miami qui acquiert des entreprises Shopify et donne des liquidités aux entrepreneurs, a levé 32 millions de dollars de financement. Lux Capital a mené le tour de table et a été rejoint par des investisseurs tels que Atomic, Founders Fund, General Catalyst et Khosla Ventures.
- Monos, une marque de voyage et de durabilité basée à Vancouver, a levé 30 millions de dollars en financement de série B. venn growth partners a mené le tour et a été rejoint par des investisseurs tels que Strand Equity et Michele Romanow.
- Gigs, un fournisseur d'abonnements sans fil pour les téléphones et les vêtements, basé à Berlin, a levé 20 millions de dollars en financement de série A. Gradient Ventures, le PDG d'Uber Dara Khosrowshahi, le fonds YC Continuity, le PDG de DoorDash Tony Xu, le PDG d'Instacart Fidji Simo et d'autres investisseurs providentiels ont participé à ce tour de table.
- Hyperlane, un développeur de plateforme d'infrastructure sécurisée pour les applications interchaînes, a levé 18,5 millions de dollars en financement de démarrage. Variant a mené le tour de table et a été rejoint par des investisseurs tels que Galaxy Ventures, Coinfund, Circle, Figment, Blockdaemon, Kraken et NFX.
- Noble, un développeur de plateforme de produits et services basés sur le crédit basé à Tel Aviv, a levé 18 millions de dollars en financement de série A. Insight Partners a mené le tour de table et a été rejoint par des investisseurs tels que Cross River Digital Ventures, Y-Combinator, Flexport Fund, TLV Partners, Operator Partners, Verissimo Ventures, Interplay Ventures, Plug and Play et la George Kaiser Family Foundation.
- Codacy, une plateforme d'expédition de code basée à Lisbonne pour les équipes de développement de logiciels, a levé 15 millions de dollars en financement de série B. Bright Pixel Capital a mené le tour de table et a été rejoint par des investisseurs tels que Armilar Venture Partners, Faber Ventures, Join Capital, Caixa Capital, EQT Ventures et Iberis Capital.
- Sylvatex, une société de solutions de production de batteries propres basée à Alameda, en Californie, a levé 8,4 millions de dollars dans le cadre d'un financement de série A. Catalus Capital a dirigé le tour de table.Catalus Capital a mené le tour de table et a été rejoint par des investisseurs tels que Amplify Capital, How Women Invest, et d'autres.
- Lyfegen, une société d'analyse de logiciels de soins de santé basée à Bâle, en Suisse, et à Newark, dans le New Jersey, a levé 8 millions de dollars en financement de série A. aMoon a dirigé le tour de table et a été rejoint par des investisseurs, dont APEX Ventures et d'autres.
- Civ Robotics, une solution d'arpentage autonome basée à San Francisco pour les projets de génie civil et d'infrastructure, a levé 5 millions de dollars en financement de démarrage. ff Venture Capital et Alley Robotics Ventures ont codirigé le tour de table et ont été rej oints parTrimble Ventures.
- TULU , un fournisseur new-yorkais d'appareils électroménagers, de produits d'épicerie et d'appareils de divertissement pour les locataires d'immeubles, a levé 5 millions de dollars de financement supplémentaire de série A auprès de Regeneration.VC.
- Neem, une plateforme financière embarquée basée à Karachi, au Pakistan, a levé 2,5 millions de dollars en financement de démarrage. SparkLabs Fintech a mené le tour de table et a été rejoint par des investisseurs tels que Arif Habib, Cordoba Logistics and Ventures, Taarah Ventures, My Asia VC, Concept Vines et Building Capital.
CAPITAL-INVESTISSEMENT
-Vector Capital ainvesti 100 millions de dollars dans Malwarebytes, une société de cyberprotection basée à Santa Clara, en Californie. Vector Capital détiendra une participation minoritaire dans la société.
-Admiral Pioneer a acquis une participation minoritaire dans Wagonex , un fournisseur de plateformes de mobilité par abonnement basé à Cardiff, au Royaume-Uni. Les conditions financières n'ont pas été divulguées.
-H.I.G. a acquis Northern Biogas, une société de gaz naturel basée à Morgantown, dans le Wisconsin. Les conditions financières n'ont pas été divulguées.
FONDS + FONDS DE FONDS
- Lerer Hippeau, une société de capital-risque basée à New York, a levé 230 millions de dollars dans deux fonds. LH Seed VIII se concentrera sur les entreprises en phase de pré-amorçage et d'amorçage, et LH Select IV sur les entreprises de série A à C.
- SentinelOne , une société de plateforme autonome de cybersécurité basée à Mountain View, en Californie, a alloué 100 millions de dollars à un fonds axé sur les sociétés de sécurité et de données.
PEOPLE
- Giant Ventures, une société de capital-risque basée à Londres, a engagé Hayden Wood en tant que partenaire de risque. Il travaillait auparavant pour Bulb.
- ICG, un gestionnaire d'actifs alternatifs basé à Londres, a engagé David Lomer en tant que responsable du Royaume-Uni, des pays nordiques et du Benelux. Il travaillait auparavant chez J.P. Morgan.
- Manna Tree, une société d'investissement basée à Vail, au Colorado, a engagé Steve Young en tant que directeur général. Il travaillait auparavant chez Bellisio Foods.
- Monroe Capital, une société de gestion d'actifs basée à Chicago, a engagé Brian Dutzar et Brian Lee comme directeurs et Mark Friedrich comme directeur général. Auparavant, Dutzar était chez Perella Weinberg Partners/Agility, Lee chez Ashmore Group et Friedrich chez Western Asset Management Company.
- Norwest Venture Partners, une société de capital-investissement basée à Palo Alto, a engagé Zack Scott en tant que partenaire général pour le secteur des soins de santé. Auparavant, il travaill ait pourRevelation Partners.
- Vision Ridge Partners, une société d'investissement en actifs basée à Boulder (Colorado) et à New York, a engagé Christina Scalzo comme directrice. Elle travaillait auparavant pourVistra Corporation.