Les contrats à terme américains ont légèrement augmenté jeudi, les banques centrales d'Europe et d'Asie ayant resserré leurs politiques monétaires après une nouvelle hausse importante des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine cette semaine, dans le cadre de ce qui devient un effort mondial pour freiner la spirale de l'inflation.

Les contrats à terme sur les indices industriels du Dow Jones ont augmenté de 0,2 % et ceux du S&P 500 ont progressé de 0,1 %.

L'indice de référence S&P 500 de Wall Street a chuté de 1,7 % pour atteindre son plus bas niveau en deux mois, après que la Fed a relevé mercredi son taux directeur de 0,75 point de pourcentage pour atteindre son plus haut niveau en 14 ans. La Fed a indiqué qu'elle s'attendait à ce que ce taux soit d'un point de pourcentage plus élevé à la fin de l'année qu'il ne l'était il y a trois mois.

"La Fed a encore réussi à déjouer les marchés", a déclaré Anna Stupnytska de Fidelity International dans un rapport. "La vigueur de l'économie et la chaleur du marché du travail laissent présager un arbitrage limité - du moins pour l'instant - entre croissance et inflation."

Londres et Francfort ont reculé après que la banque centrale suisse a également relevé son taux de prêt de référence avec sa plus grande marge à ce jour - 0,75 point de pourcentage - et a déclaré qu'elle ne pouvait pas exclure d'autres hausses "pour assurer la stabilité des prix." La Banque d'Angleterre a relevé son taux d'un demi-point, tout comme la banque centrale des Philippines. La Norvège a également augmenté son taux de référence.

La Suède a pris presque tous les économistes au dépourvu cette semaine en relevant son taux d'un point.

La Fed et les banques centrales d'Europe et d'Asie relèvent leurs taux pour ralentir la croissance économique et refroidir l'inflation qui atteint des sommets inégalés depuis plusieurs décennies.

Les traders craignent qu'elles ne fassent dérailler la croissance économique mondiale. Les responsables de la Fed reconnaissent la possibilité que des hausses de taux aussi agressives puissent provoquer une récession, mais affirment que l'inflation doit être maîtrisée. Ils soulignent la relative solidité du marché de l'emploi américain comme preuve que l'économie peut tolérer des coûts d'emprunt plus élevés.

"Les nouvelles projections économiques de la Fed soulignent qu'elle tolérera une récession pour faire baisser l'inflation", a déclaré Gregory Daco de EY Parthenon dans un rapport.

En Asie, l'indice composite de Shanghai a reculé de 0,3 % à 3 108,90 et le Nikkei 225 à Tokyo a glissé de 0,6 % à 27 153,83. Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,7 % à 18 134,63.

Le Kospi en Corée du Sud a perdu 0,6 % à 2 332,31 et le Sensex en Inde a ouvert en baisse de 0,2 % à 59 304,34.

La Nouvelle-Zélande, Bangkok et Jakarta ont progressé, tandis que Singapour a reculé.

Le rendement des obligations du Trésor à deux ans, c'est-à-dire la différence entre le prix du marché et le prix à payer en cas de détention jusqu'à l'échéance, a atteint 4,09 % mercredi, contre 3,97 % mardi soir. Il s'est négocié à son niveau le plus élevé depuis 2007.

Le rendement du Trésor à 10 ans, qui influence les taux hypothécaires, est remonté à 3,55 %, contre 3,56 %.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a souligné sa détermination à relever les taux suffisamment haut pour ramener l'inflation vers l'objectif de 2 % de la banque centrale. M. Powell a déclaré que la Fed venait juste de commencer à atteindre ce niveau avec cette dernière hausse.

La banque centrale américaine a relevé son taux de référence, qui affecte de nombreux prêts aux consommateurs et aux entreprises, dans une fourchette de 3 % à 3,25 %. Il s'agit de la cinquième hausse de taux cette année, alors qu'il était de zéro au début de l'année.

La Fed a publié une prévision connue sous le nom de "dot plot" qui montre qu'elle s'attend à ce que son taux de référence soit de 4,4 % à la fin de l'année, soit un point de plus que ce qui avait été envisagé en juin.

Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 8,3 % en août. Ce chiffre est inférieur au pic de 9,1 % atteint en juillet, mais l'inflation de base, qui exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie pour donner une image plus claire de la tendance, a augmenté de 0,6 % par rapport au mois précédent, contre 0,3 % en juillet.

L'économie mondiale a également été secouée par l'invasion de l'Ukraine par la Russie, qui a fait grimper les prix du pétrole, du blé et d'autres produits de base.

Sur les marchés de l'énergie, le pétrole brut américain de référence a gagné 89 cents à 83,83 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Mercredi, le contrat avait perdu 1 dollar à 82,94 dollars. Le Brent, le prix de base pour les échanges internationaux de pétrole, a gagné 86 cents à 90,69 dollars le baril à Londres. Il avait perdu 79 cents la session précédente, à 89,83 dollars.

Le dollar a baissé à 141,42 yens, contre 143,46 yens mercredi.

Le yen était tombé à son plus bas niveau en 24 ans face au dollar après que la banque centrale du Japon a laissé son taux directeur inchangé, puis a augmenté après une intervention de la banque sur le marché des changes.

L'euro est tombé à 98,63 cents contre 99,09 cents.

Les principaux indices de Wall Street sont en passe de subir leur cinquième perte hebdomadaire en six semaines.

Mercredi, le Dow a reculé de 1,7 % et le Nasdaq composite a perdu 1,8 %.

Reportage de McDonald depuis Pékin ; Ott depuis Washington.