Aux prix actuels, il faudra plus de cinq ans à Celsius Network pour frapper suffisamment de bitcoins pour combler le trou de 1,2 milliard de dollars dans son bilan.
Celsius Network, le prêteur de crypto-monnaies en difficulté qui a demandé la protection de la loi sur les faillites le 14 juillet, a besoin d'un plan pour rembourser des milliards de dollars de dettes. L'entreprise, qui était évaluée à 3,5 milliards de dollars en novembre dernier, a un trou de 1,2 milliard de dollars dans son bilan, dont la majeure partie est due aux 4,7 milliards de dollars de crypto-monnaies que la bourse doit à ses utilisateurs.
Mais Celsius, qui s'est retrouvée en situation d'insolvabilité lorsque le prix de la plupart des crypto-monnaies s'est effondré au début de l'année, a un plan pour gagner suffisamment d'argent pour rembourser ses créanciers et protéger ses utilisateurs : elle va miner plus de crypto.
Les mineurs de crypto-monnaies sont un élément indispensable des écosystèmes Bitcoin et Ethereum. Les mineurs valident les transactions sur la blockchain et, en retour, reçoivent une certaine quantité de bitcoin ou d'Ether en guise de récompense. Selon les documents déposés par Celsius, la société possède plus de 80 500 appareils de minage - dont un peu plus de la moitié sont actuellement en service - d'une valeur d'environ 750 millions de dollars.
Dans son dépôt de bilan du 14 juillet, Celsius a déclaré qu'elle espérait indemniser ses créanciers, y compris ses centaines de milliers d'utilisateurs, avec des crypto-monnaies "frappées" par le minage. Le prêteur a défendu ce plan lors de sa première audience de faillite lundi, où Celsius a demandé à un juge d'approuver la dépense de 5 millions de dollars par l'entreprise pour lancer l'opération de minage.
"Dans un monde où le marché des crypto-monnaies rebondit, l'activité de minage a le potentiel d'être assez précieuse", a déclaré Pat Nash, l'avocat de Celsius, lors de l'audience.
Le juge a approuvé la demande de dépenses de Celsius, mais les régulateurs américains ne sont pas totalement convaincus que le plan fonctionnera. Shara Cornell, une avocate du U.S. Trustee Program, un organisme de surveillance des faillites, a déclaré à l'audience qu'elle n'était pas convaincue que le plan d'exploitation minière était "la meilleure solution pour le débiteur à l'heure actuelle".
Mme Cornell a suggéré que Celsius réduise ses pertes et liquide ses opérations minières. (La spéculation selon laquelle Celsius se débarrasserait de ses activités minières a contribué à faire chuter le prix des appareils d'exploitation minière à son plus bas niveau depuis deux ans la semaine dernière).
L'insolvabilité de Celsius est un terrain inconnu dans le droit des faillites, qui a peu de directives sur la façon de traiter les dépôts de crypto-monnaies. La société, basée dans le New Jersey, s'est présentée comme un compte de dépôt à intérêt élevé pour les crypto-monnaies, offrant jusqu'à 18 % d'intérêt sur les comptes des utilisateurs. Cependant, la chute des prix des crypto-monnaies et l'effondrement de projets de crypto-monnaies comme Three Arrows Capital, un fonds spéculatif en crypto-monnaies, ont forcé le prêteur à geler les retraits le 12 juin avant de finalement déclarer son insolvabilité la semaine dernière.
Dans ses conditions d'utilisation, Celsius avertit que les dépôts des utilisateurs pourraient faire l'objet d'une procédure de faillite, avec des résultats "impossibles à prévoir de manière fiable", et pourraient inclure la "perte totale de tout et de tous les actifs numériques." Cela signifie que les utilisateurs de Celsius pourraient perdre toute la crypto qu'ils ont stockée sur la plateforme de l'entreprise pendant la procédure de faillite en cours.
Celsius n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Les utilisateurs qui espèrent être pleinement indemnisés par les plans de minage de Celsius devront peut-être attendre un peu. Aux prix actuels - 21 700 dollars à 15 heures, heure de Hong Kong - Celsius devrait extraire 55 300 bitcoins pour combler le trou de 1,2 milliard de dollars dans son bilan.
M. Nash a déclaré lundi que Celsius extrayait actuellement 14,2 bitcoins par jour et a prédit que l'entreprise extrairait 10 100 bitcoins en 2022.